Нацбанк смягчает условия валютного кредитования, эксперты не видят для этого оснований

Денежно-кредитная политика в Беларуси постепенно смягчается, о чем свидетельствует ряд решений, принятых Нацбанков в летние месяцы. В то же время эксперты, анализируя итоги развития экономики за полугодие, не видят оснований для таких действий. Они также полагают, что смягчение процентной кредитной политики Нацбанка продиктовано административным ресурсом.

Валютные кредиты вновь доступны

По мнению целого ряда банковских экспертов, наиболее знаковым шагом стало ослабление ограничений на валютное кредитование. Это решение принято Нацбанком в конце июля 2014 года и вносит изменения и дополнения в постановление правления НББ от 13 ноября 2012 года N577 "О предоставлении кредитов в иностранной валюте", которое было принято в качестве меры оперативного реагирования по ограничению валютного кредитования.

Новым документом НББ снял установленные ранее ограничения на валютное кредитование юрлиц и ИП в случае, если они имеют валютную выручку от реализации товаров, работ и услуг, достаточную для исполнения своих кредитных обязательств.

"Теперь экспортеры, располагающие достаточным объемом валютных ресурсов для погашения и обслуживания валютных кредитов, вновь получили возможность привлечения банковских краткосрочных и долгосрочных кредитов в иностранной валюте", - отмечают представители банковской сферы.

Деньги есть, можно расслабиться

На сегодняшний день в экономике Беларуси отсутствуют предпосылки для смягчения условий валютного кредитования юрлиц, считает со своей стороны экс-глава Национального банка Станислав Богданкевич.

"Я всегда был сторонником отмены любых запретов, в том числе и на кредитование в валюте. Но в этой ситуации нужно трезво оценивать экономические реалии. Ситуация в экономике не улучшается, по-прежнему в минусе промпроизводство, еще большее падение в сельском хозяйстве, ВВП не достиг прошлогодних значений", - заявил С.Богданкевич агентству "Интерфакс-Запад".

Он также обратил внимание на то, что ослабление ограничений НББ на кредитование в валюте было бы допустимым при условии соблюдения в стране принципов рыночного курсообразования.

"Но у меня большие сомнения, что у нас рыночное курсообразование. Об этом и говорит шаг, с которым идет ослабление белорусского рубля, и тот факт, что финансовые власти по-прежнему не учитывают минус в платежном балансе, не учитывают внешнюю задолженность как страны, так и банковского сектора", - сказал С.Богданкевич.

Он предположил, что с отменой ограничений на кредитование юрлиц в валюте требования банков к экономике будут расти опережающими темпами. Это может создать угрозы для стабильности финансовой системы страны, считает С.Богданкевич.

Эксперт также заметил, что в текущем году белорусские банки "слишком увлеклись привлечением синдицированных кредитов". "Это удобный инструмент, но сегодня это может быть опасно", - сказал он.

Отвечая на вопрос агентства о том, что могло послужить косвенным поводом для отмены ограничений на валютное кредитование, С.Богданкевич не исключил, что здесь сыграл свою роль бридж-кредит российского ВТБ.

"Да, это могло сыграть свою роль. Как бы я рассуждал на месте Надежды Андреевны (Надежда Ермакова – глава НББ)? Вот пришли $2 млрд, мы их положили в золотовалютные резервы, значит, можно немножко расслабиться, пойти на поводу требований властей", - сказал С.Богданкевич.

В то же время он подчеркнул, что считает крайне необоснованным такое решение.

"Чисто номинально внешние основания для снятия барьеров есть, но надо понимать, что это нездоровый прирост экономики, который обеспечен на базе внешних заимствований", - подчеркнул экс-глава НББ.

Долги банков приблизились к опасной отметке

По данным Национального банка страны, активы белорусских комбанков на 1 июля 2014 года составляли Br434 трлн 248 млрд и увеличились с начала года на 9,9%, в том числе за июнь- на 2,5%. При этом доля активов в иностранной валюте увеличилась с 50% на 1 января до 51,6% на 1 июля 2014 года. Проблемные активы банковского сектора на 1 июля составили Br13 трлн 906,3 млрд и выросли за полугодие на 13,4%. Доля проблемных активов в активах банков, подверженных кредитному риску, на 1 июля 2014 года составила 4,68%.

На 1 июля задолженность банков и клиентов по кредитам и иным активным операциям составила Br321,6 трлн и выросла с начала года на 9,2%. Задолженность по кредитам, выданным банками экономике, выросла за полугодие на 6,7% до Br279,5 трлн.

В целом прирост требований банков к экономике за полугодие (на 9,8%) укладывается в прогнозные параметры (16-19% за год).

Однако сейчас в НББ видят другую угрозу для стабильности: величина внешнего долга белорусских банков достигла потенциально небезопасного уровня.

В НББ отмечают, что на устойчивость банковского сектора влияет ситуация в России. Так, по мнению начальника главного управления банковского надзора НББ Дмитрия Лапко, изменение общеэкономической политики в стране-соседке "может ограничить возможности по рефинансированию внешней задолженности белорусскими банками посредством использования как материнского капитала, так и синдицированных кредитов".

Д.Лапко считает, что превышение краткосрочных внешних обязательств над доступными банкам ликвидными активами в иностранной валюте "в случае реализации негативного сценария может привести к дефициту ликвидности в иностранной валюте для банков".

В НББ отмечают, что на начало второго полугодия валютный кредитный портфель банков составляет порядка $15,5 млрд и характеризуется высокой степенью концентрации. Так, примерно треть всех валютных кредитов банковского сектора приходится на 20 крупнейших заемщиков. Это структурообразующие предприятия экономики страны.

В НББ также обращают внимание, что в последнее время ключевые финансовые показатели основных кредитополучателей ухудшаются.

"С учетом роста складских запасов должников с большой долей вероятности можно предположить, что предприятиям реального сектора экономики потребуется дополнительное финансирование для пополнения оборотных средств, следовательно, в краткосрочной перспективе спрос на кредиты превысит объем погашения ранее принятых обязательств со стороны заемщиков", - полагает Д.Лапко.
http://www.interfax.by/